Unser Ansatz bei Private-Debt-Investments

Mit  einem maßgeschneiderten Ansatz können wir Lösungen ganz fein auf die Ziele von Anlegern abstimmen, von Infrastruktur und Immobilien bis hin zu maßgeschneiderten strukturierten Finanzierungen und bilateralen Krediten oder Club-Deals.

Risikomanagement spielt bei uns eine zentrale Rolle. Wirksamen Risikoschutz erreichen wir durch die Nutzung der finanzierten Vermögenswerte als Sicherheiten, kennzahlenbasierte Schutzklauseln (Financial Covenants) und gegebenenfalls auch Vorrangigkeit in der Kapitalstruktur. Unser unabhängiges Credit-Research-Team gewährleistet solide Governance. Zudem verfügen wir über einen disziplinierten und strengen Anlageprozess.

Vorteile

Kompetenz durch Größe

Mit unserer Größe haben wir einen Wettbewerbsvorteil und Zugang zu einem breiten Spektrum an Deals. Da wir über unser Netzwerk Zugriff auf das gesamte Spektrum an Investment-Grade- und Sub-Investment-Grade-Deals haben, können wir die unterschiedlichsten Anlageziele unsere Kunden abbilden.

Ergebnisorientierung

Mit den verschiedensten Ressourcen unter einem Dach denken und handeln wir im Verbund. So gelingt es uns in unserem Real-Assets-Geschäft, über Marktzyklen den optimalen Relative Value für unsere Kunden zu erzielen. Wir sind davon überzeugt, dass vielfältige Kompetenzen und verschiedenste Blickwinkel für besonders gute Ergebnisse in den Entscheidungsprozessen sorgen.

Nachhaltigkeit als tragende Säule

Durch die Integration unseres markführenden ESG-Rahmenwerks und unseres Inhouse-Teams in den Anlageprozess haben wir Risiken fest im Griff, Zugriff auf attraktive Deals und Zugang zu nachhaltigen Finanzierungsformen, beispielsweise im Bereich erneuerbare Energien, sowie nachhaltigen Immobilienkrediten.

  • Illiquiditätsprämie auf Sachwerte: Q3 2023

    Unser Real Assets-Researchteam untersucht mittels Datenanalyse, wie sich Veränderungen im Wirtschaftsumfeld auf die Renditen an den privaten Märkten auswirken.

Wesentliche Risiken von Private Debt

Anlagerisiko

Der Wert einer Anlage und die damit erzielten Erträge können sowohl steigen als auch fallen. Anleger erhalten den ursprünglich investierten Betrag möglicherweise nicht zurück.

Immobilienrisiko

Wenn Fonds in Immobilien/Infrastruktur investieren, ist der Verkauf oder Umtausch einer Anlage unter Umständen nicht zum gewünschten Zeitpunkt möglich, da Immobilien/Infrastruktur nicht immer leicht und schnell verkäuflich sind. In diesem Fall können wir einen Antrag auf Umtausch oder Verkauf von Anteilen aufschieben. Anleger sollten zudem berücksichtigen, dass die Bewertung von Immobilien in der Regel subjektiv geprägt ist.

Strategien im Fokus

Strukturierte Finanzierungen

Mögliche maßgeschneiderte Deals sind Collateralised Loan Obligations (CLOs), Flugzeugfinanzierung, Handelsfinanzierungen, Swap-Repacks und andere strukturierte Kreditprodukte mit wirksamem Risikoschutz. Damit lassen sich für Anleger die Cashflows generieren, die sie brauchen, um Kriterien für eine Erhöhung des Zinssatzes zur Diskontierung von Verbindlichkeiten bei illiquiden Anlagen im Portfolio (Matching Adjustment) zu erfüllen.

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Corporate Private Debt

Privatplatzierungen und bilaterale Kredite mit wirksamen Schutzklauseln (Covenants) über ein breites Spektrum an Profilen und Laufzeiten für höhere risikoadjustierte Renditen.

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Real Estate Debt

Wir fungieren als Finanzierungspartner bei vorrangig besicherten Schuldtiteln und Whole-Loan-Finanzierungen mit verschiedenen Laufzeiten, fester oder variabler Verzinsung für Gewerbeimmobilien wie Bürogebäude, Einzelhandelsimmobilien oder Logistikobjekte. Dabei umfasst unsere Angebotspalette auch Sustainable Transition Loans. Kunden profitieren bei diesen Finanzierungen von regelmäßigen Cashflows sowie zusätzlich von hochwertigen Sicherheiten. 

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Infrastructure Debt

Über vorrangige Kredite investieren wir in langfristige, stabile Infrastrukturanlagen in unterschiedlichen Sektoren. Diese Investments eignen sich für Anleger, die an Cashflows mit einem attraktiven Risiko/Rendite-Profil und einer Illiquiditätsprämie interessiert sind.

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Ihr Vertriebsteam bei Aviva Investors erteilt Ihnen gerne zusätzliche Auskünfte.

Kontakt

Private Debt-Team

  • Munawer Shafi

    Head of Structured Finance

  • Darryl Murphy

    Managing Director, Infrastructure

  • Gregor Bamert

    Head of Real Estate Debt

    • Informieren Sie sich über unsere Private markets-Produktpalette

    Immobilien

    Ergebnisorientierte Lösungen im Immobilienbereich durch Equity-, Debt- und Long-Income-Strategien für alle Risikokategorien, von risikoärmeren Anlagen mit langfristigen Erträgen bis hin zu eher opportunistischen Investitionen.

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    Infrastruktur

    Unser umfassender Marktzugang ermöglicht es uns, qualitativ hochwertige Projekte zu identifizieren, in die über Debt- oder Equity-Instrumente investiert werden kann. Der Schwerpunkt liegt dabei auf stabilen, langfristigen Erträgen und Effizienz in der Transaktionsabwicklung.  

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    Real assets multi-asset

    Unsere integrierte Sachwerte-Plattform ermöglicht es uns, in Zusammenarbeit mit unseren Kunden maßgeschneiderte Multi-Asset-Portfolios zu entwerfen. Diese werden einer Vielzahl von langfristigen Anlage- und Renditezielen gerecht.

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    Real Assets Study 2024

    Anhaltend starke Nachfrage, aber Veränderungen bei den Motiven. In einer Zeit makroökonomischer Unsicherheit spielen Sachwerte in den Anlagestrategien globaler Investoren weiterhin eine wichtige Rolle. Die sechste Real Assets Study von Aviva Investors ist die bisher größte.

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