Unser Ansatz
Der Aviva Investors ReturnPlus ist so konzipiert, dass Anleger zur Renditesteigerung Liquiditätsreserven in kurzfristige Rentenpapiere mit hohem Rating investieren können, wenn keine T+0-Liquidität erforderlich ist. Wir investieren in liquide Staats- und Unternehmensanleihen und zielen dabei auf strukturelle Prämien an den internationalen Rentenmärkten ab. Zins- und Währungsrisiken werden mit der Absicht abgesichert, ein variabel verzinsliches Ergebnis zu erzielen. Insgesamt liegt der Schwerpunkt auf Renditeoptimierung bei gleichzeitiger Risikoreduzierung und Liquiditätserhalt.
Potenzielle Vorteile
Renditesteigerung
Attraktives Investment für strategische Liquidität. Ausgerichtet an Sonia1 +75 Bp., ESTR2 +50 Bp. und SOFR3 +75 Bp. p.a.*
Kapitaleffizienz
Investments mit niedrigen Solvabilitätskapitalanforderungen. Anlagen in bonitätsstarke kurzfristige Schuldtitel; Risikominderung mit einem breiten Instrumentarium.
Liquidität
Portfolio hochliquider Instrumente. Tägliche Rücknahmen, Abwicklung T+3.
Wesentliche Risiken
Anlage- und Währungsrisiken
Der Wert einer Anlage und die damit erzielten Erträge können sowohl steigen als auch fallen. Möglicherweise erhalten Anleger den ursprünglich investierten Betrag nicht zurück.
Kredit- und Zinsrisiko
Die Bewertung der Anleihen wird von Zinssatzschwankungen und der Bonität des Emittenten beeinflusst. Anleihen, die ein höheres Renditepotenzial versprechen, sind meistens auch mit einem höheren Ausfallrisiko behaftet.
Risiko illiquider Wertpapiere
Einige Anlagen könnten schwer zu bewerten oder zu einem gewünschten Zeitpunkt oder zu einem als fair angesehenen Preis zu verkaufen sein (insbesondere bei hohen Investitionsvolumina). Deshalb können ihre Preise sehr volatil sein.
ReturnPlus-Team
Alle Fonds anzeigen
Zugriff auf die wesentlichen Fondsdokumente, Performance-Berichte, Marktdaten und gesetzlich vorgeschriebenen Informationen.
Sie wünschen weitere Informationen?
Ihr Vertriebsteam bei Aviva Investors erteilt Ihnen gerne zusätzliche Auskünfte.
Entdecken Sie unser Angebot an festverzinslichen Wertpapieren
Investmentthemen
-
Machtspiele: Warum politische Risiken für Anleger in Schwellenländeranleihen ein wichtiger Faktor sind
11 Okt. 2024
In diesem Artikel beleuchten wir, warum Anleger in Schwellenländeranleihen geopolitische Risiken messen und im Auge behalten müssen.
-
Eine aufstrebende Anlageklasse: drei ausschlaggebende Faktoren für die Resilienz von Schwellenländeranleihen
13 Sep. 2024
In diesem Artikel beleuchten wir, wie die beeindruckende Entwicklung der Schwellenländer in Zeiten globaler Volatilität in der Wirtschaft zu erklären ist und wie Anleger in Schwellenländeranleihen davon profitieren können.
-
Zu heiß, zu kalt oder genau richtig? Ausblick für Investment-Grade-Unternehmensanleihen
21 Feb. 2024
Die Entwicklung von Investment-Grade-Unternehmensanleihen zum Jahresauftakt 2024 ist vielversprechend – aber ist dies wirklich ein „Goldlöckchen“-Umfeld für diese Anlageklasse? In ihrer neuesten Q&A-Runde beleuchten James Vokins und Chris Higham aus unserem Credit Team die Chancen und Risiken an diesem Markt.
-
Bond Voyage Panoptikum der Entwicklungen an den Anleihemärkten
12 Dez. 2023
In dieser Weihnachtsausgabe unserer monatlichen Reihe teilen unsere auf Investment-Grade- oder High-Yield-Anleihen, Schwellenländeranleihen oder internationale Staatsanleihen spezialisierten Teams ihre Einschätzungen zu einem Panoptikum von wichtigen Themen aus dem Anleiheuniversum.
-
Another Brick in the (Maturity) Wall: Die Aussichten für globale Hochzinsanleihen
7 Dez. 2023
Der High-Yield-Markt stellt sich auf längerfristig höhere Zinsen ein, und manche Emittenten könnten angesichts steigender Finanzierungskosten Probleme mit der Refinanzierung ihrer Verbindlichkeiten bekommen. Für selektive Anleger sollten sich 2024 jedoch Chancen bieten.
-
Bond Voyage Panoptikum der Entwicklungen an den Anleihemärkten
10 Nov. 2023
In der letzten Ausgabe unserer neuen monatlichen Reihe teilen unsere auf Investment-Grade- oder High-Yield-Anleihen, Schwellenländeranleihen oder internationale Staatsanleihen spezialisierten Teams ihre Einschätzungen zu einem Panoptikum von wichtigen Themen aus dem Anleiheuniversum.
-
Der Sturm vor der Ruhe? Anleger in Schwellenländeranleihen sehen Scheitelpunkt im US-Zinszyklus
8 Nov. 2023
Carmen Altenkirch und Nafez Zouk berichten von der jüngsten Jahrestagung von Internationalem Währungsfonds / Weltbank in Marrakesch über die Auswirkungen für Anleger in EM-Anleihen.
-
Kurs halten Warum Investment-Grade-Unternehmensanleihen weiterhin attraktiv sind
24 Aug. 2023
James Vokins und Chris Higham erläutern, warum Investment-Grade-Anleihen trotz der weiter bestehenden Marktunsicherheit immer noch Wertpotenzial bieten.
-
Etwas Geborgtes, etwas Blaues: Schwellenländer als Innovationsmotor bei nachhaltigen Anleihen
6 Juli 2023
Angesichts der Zuspitzung der Klima- und Biodiversitätskrise finden Schwellenländer innovativ neue Wege, Anleiheemissionen mit Nachhaltigkeitszielen zu verknüpfen. Dadurch entstehen Risiken und Chancen für Anleger, erläutern Liam Spillan und Emilia Matei.
-
It’s a new dawn, it’s a new day: Aber wie ist die Stimmung am Rentenmarkt?
11 Mai 2023
James Vokins und Chris Higham aus unserem Team für Investment-Grade-Unternehmensanleihen sprechen über Chancen und Risiken in einem Umfeld höherer Zinsen.
-
Warum Anleihen und warum gerade jetzt? Strategien für eine neue Ära am Anleihemarkt
31 Jan. 2023
Trotz der anhaltenden Marktvolatilität und geopolitischen Unsicherheit könnten sich 2023 für Anleiheinvestoren attraktive Chancen ergeben, so Barney Goodchild.
-
EMD: Leere Teller
6 Juli 2022
Der Krieg Russlands in der Ukraine hat zu stark steigenden Nahrungsmittelpreisen beigetragen und die weltweite Inflation weiter verschärft. Die ärmeren Länder werden wahrscheinlich am stärksten betroffen sein, d. h. das Risiko sozialer Unruhen steigt. Da die Staatshaushalte und Einkommen bereits unter Druck sind, sollten Anleger in Schwellenländeranleihen (EMD) äußerst wachsam sein.
* Über einen rollierenden 3-Jahres-Zeitraum, unabhängig von den Marktbedingungen.
1 GBP-Strategie mit dem Sterling Overnight Index Average (SONIA), einem gängigen Referenzzinssatz und Referenzzins für Overnight Index Swaps (OIS) in Pfund Sterling als Benchmark.
2 EUR-Strategie mit dem Euro Short Term Rate (ESTER), dem alternativen risikolosen EUR-Referenzzinssatz und Nachfolger des EONIA als Benchmark. Der ESTER soll ab Oktober 2019 veröffentlicht werden.
3 USD-Strategie mit dem Secured Overnight Financing Rate (SOFR), dem alternativen risikolosen USD-Referenzzinssatz und Nachfolger des LIBOR als Benchmark.